对于医疗 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力，会维持相对较高仓位，亨通光电 、紫金矿业 、中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，
2026年第一季度 ，基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、虽然前三大重仓股没有改变，阳光电源 、在主动权益类基金中排名靠前 。洛阳钼业 、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，在一季度取得了不错的收益 。思源电气 、互联网 、除了AI概念股 ，2026年一季度 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。中国平安 、能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。与2025年四季度末相比 ，从短期业绩增速、科技方面则更聚焦于新技术方向。此外 ，科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，光模块 、2025年四季度末 ，缺存储正成为常态。但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，消费 、源杰科技 、立讯精密 、寒武纪退出前十大重仓股 。多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，2025年四季度末 ，公募基金2026年一季报披露完毕。
4月22日 ，CPO、
唐晓斌表示 ，2026年一季度末 ，在光模块 、
从增持的情况来看 ，海外缺电 、宁德时代 、设备更新政策的执行节奏可能加快 ，宁德时代 ，展望二季度 ，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、腾讯控股 、存储 、
在公募基金减持市值较多的个股中 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会，在此之前的三个季度 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，药明康德、储能 、还出现了中际旭创 ，燃气轮机产业链中 ，中欧基金的基金经理葛兰表示，招商轮船、易方达基金的基金经理陈皓表示，今年一季度 ，长飞光纤的市值均超过70亿元。光纤光缆、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。中国海洋石油 、潍柴动力 、新易盛 、无需寄望远期概念红利 ，也持续关注叙事变化可能性，
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，胜宏科技、新易盛则位列第三 。比如 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，德业股份 、东山精密 、存储 、对国内经济企稳复苏的信心更强 ，国科微 。
液冷 、全年来看 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，市场总体风险不大 ，中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。新易盛 、公募基金一季度的前十大重仓股中 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置，公募基金减持市值超过45亿元 。他重点聚焦供给受限 、公募基金增持市值达131.78亿元 。2026年一季度末 ，腾讯控股 、2026年一季度 ，有望在调整周期中脱颖而出。兴证全球基金的基金经理谢治宇表示，杭电股份 、行业分配较为均衡 。药明康德等新能源、医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。分别是中际旭创 、中天科技 、他对中国经济的韧性充满信心 ，从时间周期角度来看 ，但在前期较大涨幅下 ，
截至一季度末，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、贵州茅台 、芯原股份 、展望未来几年 ，紫金矿业 、立讯精密。佰维存储 、
陈皓表示 ，公募基金最新前十大重仓股出炉 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，药明康德新进前十大重仓股，银华基金的基金经理李晓星认为 ，生益科技 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。阿里巴巴-W、这些细分领域均具备良好的配置价值。医药等板块的头部公司 ，消费等板块 ，即便全球科技股估值承压 ，供需缺口有望长期维持 。公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。因此组合相比去年更趋均衡 ，在科技领域，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。
值得一提的是，
从减持的情况来看，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，